6月2日早盘，光模块CPO赛道快速拉升 ，新易盛大涨超8%再创新高，中际旭创涨超5%
，天孚通信涨超4% 。热门ETF方面，光模块CPO含量超50%且“易中天 ”含量最高的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内冲高2.68% ，实时放量成交近9亿元
，交投领跑全市场AI类ETF
。

　　消息面上，6月1日 ，新易盛发布投资者关系活动记录表公告
，公司预计2027年Q2-Q4整体情况逐步向好。1.6T光模块产品订单相对于去年增幅很大，预计今年呈现逐季快速增长趋势 ，1.6T和800G是今年交付的主力产品 。在光路交换机（OCS）领域已有充分布局
，可根据客户定制化需求进行产品开发，预计市场明年下半年或2028年将有批量供应需求
。

　　国盛证券表示 ，算力板块长期演进逻辑并未动摇
，随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗 ，而此前制约交付的上游核心器件缺料问题也逐步迎来改善拐点，光模块龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放
，我们建议“重回大光 ”，关注中际旭创与新易盛两大龙头。

　　? 2027年需求预期逐渐清晰 ，产业景气度持续上行 。随着时间步入6月
，海外CSP和核心芯片厂订单指引 、产能规划等信号密集释放，2027年全年的需求节奏与业绩轮廓将逐步清晰 ，产业整体景气度持续上行。

　　? 随着上游光芯片等核心物料缺料问题逐步缓解
，此前受供应制约的光模块龙头业绩有望加速释放
。供应链控制力强
、订单规模大的龙头厂商，其产能弹性和业绩兑现能力将最为突出。

　　一键布局光模块+AI应用机会 ，建议重点关注同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407 、C类023408）
，标的指数最新光模块含量超50%，“易中天
”含量高 ，约三成仓位布局AI应用
，不止是算力核心，也是AI应用代表 。

　　值得注意的是 ，截至2026.5.29，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达74.26亿元
，规模居全市场双创AI赛道首位！最近6个月日均成交超8亿元，交投居全市场AI赛道首位
。

　　数据来源：沪深交易所等。

　　ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时 ，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金 。场内交易费用以证券公司实际收取为准
，不收取销售服务费
。

　　联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1% ，100万元（含）-200万元为0.6%
，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费 。

　　风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数 ，该指数基日为2018.12.28
，发布日期为2024.7.11，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%
、-34.52%、47.83% 、38.44%、106.35%
。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整 ，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示
，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向 。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险 ，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准
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，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证 ，基金投资须谨慎。